[智能应用]AI视频生成赛道中期市场空间广阔 建议关注应用和算力两大主线 [复制链接]

智通财经APP获悉，中信建投发布研报称，Sora 2以“为产品定义功能”的产品思维，构建了从拉新、留存到促活的产品闭环，3天登顶iOS应用榜，开启了P、B、C三端共振的千亿级AI视频生成赛道。据测算，AI视频生成市场中期空间将达到763亿元，长期将达到1554亿元。同时，根据该行正文的测算依据，保守估计Sora APP每日仅推理成本便高达1400万美元，年化成本超过51.2亿美元，预计将带来持续的算力需求。建议关注两大主线，AI应用推荐以阿里为代表的互联网大厂生态伙伴、Pre-AI环节和垂直场景;算力环节推荐算力和端侧AI相关标的。
中信建投主要观点如下：
“为产品定义功能”, Sora 2围绕社交打造全链路能力
Sora 2三天内登顶美国iOS应用榜，证明了将复杂技术封装于极致简洁的创作流程，并嫁接“Cameo”(数字分身)与“Re mix”(二创)等强社交功能，能够有效引爆大众市场的病毒式传播。Sora 2将AI工具转变为社交和娱乐产品，成功构建了从拉新、留存到促活的产品闭环，为AI应用打造了产品化模板。
P端+ B端+C端共振，AI视频生成千亿市场可期
P端用户付费意愿强，该行预计全球P端市场中期空间为262亿元，长期将达888亿元;B端市场场景应用广，核心在于对传统制作流程的成本替代，该行预计中期市场可达501亿元，长期增长至666亿元;预计Sora APPC端可能将效仿短视频应用模式，通过AI原生内容社区汇聚流量变现。综合来看，AI视频生成赛道中期市场总空间预计为763亿元，长期将达到1554亿元。
Sora APP将带来年化50亿美元以上推理算力需求
根据Transformer架构和DiT架构论文，该行保守估计Sora APP每日仅推理成本便高达1400万美元，年化成本超过51.2亿美元。巨大推理算力需求与OpenAI近期和Nvidia/AMD等芯片巨头达成的战略合作展现了同样的趋势，凸显了算力在未来AI竞争格局中的决定性地位。
风险提示：AI产业商业化落地不及预期;市场竞争风险;政策风险;地缘政治风险。

AI视频生成赛道中期市场空间达763亿元，长期或超千亿，应用与算力为核心投资主线。

🚀 市场空间：中期763亿，长期1554亿
据中信建投测算，AI视频生成市场中期（预计3-5年）总空间将达到763亿元，长期（5-10年）有望增长至1554亿元，呈现P、B、C三端共振格局13。

🧩 三端市场拆分
市场端    中期规模（亿元）    长期规模（亿元）    核心逻辑
P端（专业用户）    262    888    用户付费意愿强，聚焦专业创作需求
B端（企业用户）    501    666    替代传统制作流程降低成本，场景应用广泛
C端（大众用户）    -    -    效仿短视频模式，通过AI内容社区流量变现（未单独测算）
（补充说明）C端市场潜力待释放，Sora 2已通过社交功能实现病毒式传播，3天登顶美国iOS应用榜13。

⚡ 算力需求：年化推理成本超51亿美元
Sora APP每日推理成本保守估计达1400万美元，年化成本超51.2亿美元，将持续推高算力需求。OpenAI与芯片巨头的合作也印证了算力在AI竞争中的核心地位13。

💡 投资主线：应用与算力双轮驱动
AI应用：推荐互联网大厂生态伙伴（如阿里）、Pre-AI环节及垂直场景；
算力环节：关注算力基础设施及端侧AI相关标的13。
✅ 结论：千亿赛道开启，技术与生态共振
Sora 2以“产品定义功能”思维重构创作流程，叠加社交属性形成闭环，推动AI视频生成从工具向娱乐产品升级，中期市场空间确定，算力与应用端标的值得重点关注

AI视频生成市场：Sora 2的成功与未来展望

智通财经APP获悉，中信建投发布研报称，Sora 2以“为产品定义功能”的产品思维，构建了从拉新、留存到促活的产品闭环，3天内登顶iOS应用榜，开启了P、B、C三端共振的千亿级AI视频生成赛道。以下是研报的主要观点和分析：

1. Sora 2的产品思维与成功

- 产品思维：Sora 2围绕社交打造全链路能力，将复杂技术封装于极致简洁的创作流程，并嫁接“Cameo”（数字分身）与“Remix”（二创）等强社交功能。
- 市场反响：Sora 2在三天内登顶美国iOS应用榜，证明了其产品思维的有效性，能够引爆大众市场的病毒式传播。
- 产品闭环：Sora 2成功构建了从拉新、留存到促活的产品闭环，为AI应用打造了产品化模板。

2. AI视频生成市场的潜力

- P端市场：预计全球P端市场中期空间为262亿元，长期将达888亿元。P端用户付费意愿强。
- B端市场：核心在于对传统制作流程的成本替代，预计中期市场可达501亿元，长期增长至666亿元。
- C端市场：预计Sora APP C端可能将效仿短视频应用模式，通过AI原生内容社区汇聚流量变现。
- 综合市场空间：AI视频生成赛道中期市场总空间预计为763亿元，长期将达到1554亿元。

3. Sora APP的算力需求

- 推理成本：根据Transformer架构和DiT架构论文，保守估计Sora APP每日仅推理成本便高达1400万美元，年化成本超过51.2亿美元。
- 算力需求：巨大推理算力需求与OpenAI近期和Nvidia/AMD等芯片巨头达成的战略合作展现了同样的趋势，凸显了算力在未来AI竞争格局中的决定性地位。

4. 投资建议

- AI应用推荐：建议关注以阿里为代表的互联网大厂生态伙伴、Pre-AI环节和垂直场景。
- 算力环节推荐：建议关注算力和端侧AI相关标的。

5. 风险提示

- 商业化落地不及预期：AI产业商业化落地可能不及预期。
- 市场竞争风险：市场竞争激烈，存在一定的风险。
- 政策风险：政策变化可能对市场产生影响。
- 地缘政治风险：地缘政治因素可能影响市场发展。

结论

Sora 2的成功不仅在于其技术的先进性，更在于其产品思维的创新。通过构建从拉新、留存到促活的产品闭环，Sora 2在短时间内取得了显著的市场反响。AI视频生成市场的潜力巨大，预计中期市场总空间将达到763亿元，长期将达到1554亿元。同时，Sora APP的巨大推理算力需求也凸显了算力在未来AI竞争格局中的重要性。投资者应关注AI应用和算力环节的相关标的，同时注意潜在的风险。